L'oro sta facendo splendere il mercato delle materie prime per gli investitori milionari

2024 Autore: Ethan Spencer | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 09:04

Mentre lotta per l'energia e le materie prime di consumo, il mercato delle materie prime per i metalli preziosi, in particolare l'oro, brilla. I produttori mondiali di oro hanno visto raddoppiare i loro prezzi azionari quest'anno in risposta alla tecnologia mineraria più economica, agli investimenti rialzisti e ai governi avversi al rischio.

Venerdì, il prezzo dell'oro è salito dello 0,2% a $ 1,278,60 a New York Mercantile Exchange. Sebbene il prezzo dell'oro sia sceso a maggio, le azioni in circolazione di due ETF popolari che tracciano i titoli delle miniere aurifere, GDX (NYSE Arca: GDX) e GDXJ (NYSE Arca: GDXJ), sono aumentate dell'11% lo scorso mese, indicando che più il denaro sta sostenendo la merce. Secondo Thomson Reuters, gli ETF sui metalli preziosi hanno visto la loro quarta settimana di afflussi diretti per la settimana conclusasi il 25 maggio 2016.

Un'industria più intelligente ha alimentato l'aumento dei prezzi dell'oro. La quantità di denaro che le compagnie d'oro stanno spendendo per produrre un'oncia di metallo prezioso è diminuita di circa il 34 percento dal 2012, riporta Bloomberg. Barrick Gold afferma addirittura che i suoi costi di mantenimento all-in sono compresi tra $ 760 e $ 810 l'oncia, il più basso costo di produzione nel settore minerario. Questa notizia fa appello agli investitori miliardari a lungo termine.

George Soros, l'investitore del fondo miliardario, ha fatto alcune scommesse al rialzo su Barrick Gold e sulle materie prime dei metalli preziosi. I depositi di Soros Fund Management mostrano che l'investitore ha acquisito oltre 19 milioni di azioni di Barrick Gold nel primo trimestre del 2016, conferendo al Fondo una partecipazione dell'1,7 percento nella società. Quelle azioni valevano $ 264 milioni alla fine di marzo e valgono più di $ 372 milioni oggi. Ha anche comprato una quota di un milione di azioni in Silver Wheaton.

A febbraio, il miliardario canadese Frank Giustra ha anche acquistato 10 milioni di azioni - quasi il 13% - di Sandspring Resources. La società canadese di esplorazione delle risorse sta facendo avanzare una grande prospettiva d'oro in Guyana, in Sud America. Nel corso dell'ultimo anno, il suo titolo è stato un "grande motore" sul mercato e ha sovraperformato la Standard & Poor's 500 del 5,58%.

Il forte interesse per l'oro ha anche emozionato Marc Faber, autore del rapporto Gloom, Boom e Doom. La scorsa settimana, il noto investitore in crisi ha sorpreso molti quando ha offerto un'opinione ottimistica al mercato dell'oro, affermando che ha "un significativo potenziale di rialzo nel 2016."

Non ci sono apparentemente limiti a questo aspetto. Secondo l'economista di Harvard Kenneth Rogoff, non esiste un limite superiore al prezzo dell'oro, che lo rende "un asset estremamente a basso rischio" con rendimenti reali medi comparabili a quelli a brevissimo termine. Ha suggerito che le economie emergenti spostino le loro riserve in dollari USA in oro.

Russia e Cina stanno facendo proprio questo. Mosca ha triplicato le sue riserve auree tra il 2005 e il 2015 e gli investitori cinesi hanno acquistato quasi 1.000 tonnellate di oro come bene rifugio.

L'unico posto dove l'oro non sembra essere richiesto è l'India. Citando una persona che ha familiarità con i dati del ministero delle finanze dell'India, Bloomberg riferisce che le importazioni di oro in India a maggio hanno totalizzato solo 31 tonnellate, un calo del 51% rispetto all'anno scorso. Un membro della Mumbai Jewelers Association nello Zaveri Bazaar ha osservato che "non c'è quasi nessuna domanda ora".

Ma OilPrice.com ritiene che i compratori indiani torneranno sul mercato una volta che avranno realizzato che i prezzi dell'oro non perderanno il loro splendore in qualsiasi momento. Forse i compratori in India dovrebbero solo tenere d'occhio le prossime mosse di Soros e Giustra.